El análisis cuantitativo se basa en gran medida en datos numéricos y modelos matemáticos para tomar decisiones sobre inversiones y estrategias financieras. Se centra en los datos objetivos y mensurables que se pueden recopilar sobre una empresa o un instrumento financiero.

Pero los analistas también evalúan información que no es fácilmente cuantificable o reducida a valores numéricos para obtener una mejor imagen del desempeño de una empresa. Estos datos cualitativos importantes pueden incluir reputación, conocimientos regulatorios o moral de los empleados. Por tanto, el análisis cualitativo se centra más en comprender las cualidades subyacentes de una empresa o de un instrumento financiero, que pueden no ser inmediatamente cuantificables.

El análisis cuantitativo no es lo opuesto al análisis cualitativo. Son filosofías diferentes y a menudo complementarias. Cada uno de ellos proporciona información útil para tomar decisiones informadas. Cuando se usan juntos. Se pueden tomar mejores decisiones que utilizar cualquiera de ellos de forma aislada.

Algunos usos comunes del análisis cualitativo incluyen:

Evaluación de la gestión: el análisis cualitativo suele ser mejor para evaluar el equipo directivo de una empresa, su experiencia y su capacidad para liderar la empresa hacia el crecimiento. Si bien las métricas cuantificables son útiles, a menudo no pueden captar el panorama completo de la capacidad y el potencial de la gestión. Por ejemplo, las habilidades de liderazgo, la visión y la cultura corporativa inculcadas por la gerencia son factores intangibles que pueden impactar significativamente el éxito de una empresa, pero son difíciles de medir únicamente con números.

Análisis de la Industria: También incluye un análisis de la industria en la que opera la empresa, la competencia y las condiciones del mercado. Por ejemplo, puede explorar cómo los cambios en la tecnología o los comportamientos sociales podrían afectar a la industria. Los enfoques cualitativos también pueden identificar mejor las barreras de entrada o salida, que pueden afectar el nivel de competencia y rentabilidad dentro de la industria.

Valor de marca y reputación de la empresa: la reputación de una empresa, su valor de marca y la lealtad del cliente también son factores importantes que se consideran en el análisis cualitativo. Comprender cómo los consumidores perciben la marca, su nivel de confianza y satisfacción puede proporcionar información sobre la lealtad del cliente y el potencial de ingresos sostenidos. Esto se puede hacer a través de grupos focales, encuestas o entrevistas.

Entorno regulatorio: también se analizan cualitativamente el entorno regulatorio, los posibles problemas legales y otros factores externos que podrían afectar a una empresa. Evaluar el cumplimiento de una empresa con las leyes, regulaciones y estándares industriales relevantes para determinar su situación legal y el riesgo potencial de problemas legales. Además, comprender las prácticas éticas y las iniciativas de responsabilidad social de una empresa, que pueden influir en su relación con las partes interesadas y la comunidad en general.

Análisis cuantitativo

Suponga que está interesado en invertir en una empresa en particular. Una forma de evaluar su potencial como inversión es analizando su desempeño financiero pasado mediante un análisis cuantitativo. Digamos que durante los últimos cinco años, esta empresa ha aumentado sus ingresos a una tasa promedio del 8% anual. Decide utilizar el análisis de regresión para pronosticar el crecimiento futuro de sus ingresos. El análisis de regresión es un método estadístico utilizado para examinar la relación entre variables.

Después de recopilar los datos necesarios, se ejecuta una regresión lineal simple con el año como variable independiente y los ingresos como variable dependiente. El resultado le proporciona una ecuación de regresión, digamos, Ingresos = 100 + 8 (año).
Esta ecuación sugiere que por cada año, los ingresos de la empresa aumentan en $8 millones, partiendo de una base de $100 millones. Esta información cuantitativa podría ser fundamental para ayudarle a decidir si representa una buena oportunidad de inversión en función de su tendencia histórica de crecimiento de los ingresos.

Sin embargo, si bien se puede cuantificar el crecimiento de los ingresos de la empresa y hacer predicciones, las razones pueden no ser evidentes a partir del análisis cuantitativo de números.

Aumentar con análisis cualitativo
El análisis cualitativo puede proporcionar una comprensión más matizada del potencial de la empresa. Decide profundizar en la gestión de la empresa y la reputación industrial. A través de entrevistas, reseñas e informes de la industria, descubrirá que el equipo directivo goza de una gran reputación y tiene un historial de empresas exitosas. Además, la empresa tiene un fuerte valor de marca y una base de clientes leales.

Además, evalúa la industria en la que opera y encuentra que es estable con una demanda constante de los productos que ofrece. El entorno regulatorio también es favorable y la empresa tiene una buena relación con las comunidades locales en las que opera.

Al analizar estos factores cualitativos, se obtiene una comprensión más completa del entorno operativo de la empresa, la competencia de su equipo directivo y su reputación en el mercado. Esta información cualitativa complementa el análisis cuantitativo y le brinda una visión completa del potencial de inversión.

Por lo tanto, la combinación de análisis cuantitativos y cualitativos podría conducir a una decisión de inversión más informada.